「社員の高齢化が進み、将来の経営に不安を感じている」
「法改正や採用難の影響で、今のままの経営に限界を感じている」
この記事では、人材派遣業界のM&Aについて、価格相場や成功事例、進め方や注意点、そしておすすめの仲介会社までを詳しく解説します。事業承継や経営の選択肢としてM&Aを考える方は、ぜひ参考にしてみてください。
人材派遣業界のM&Aとは
人材派遣業界のM&Aとは、派遣会社が他社と合併・買収を行い、事業承継や成長を目指す取り組みです。近年は少子高齢化や人手不足の影響で、業界全体の再編が進んでおり、M&Aの件数も増加傾向にあります。
中小の派遣会社では後継者不在や経営資源の不足を補う手段として、M&Aが有効に活用されています。一方、買い手企業にとっては、既存の取引先や人材ネットワークを獲得できる点が大きなメリットです。特にIT、医療、製造など専門性の高い分野では、M&Aによる人材確保や地域拡大が進んでいます。M&Aは、双方のニーズを満たす選択肢として注目されています。
人材派遣業界のM&Aと他業界の違い
人材派遣業界のM&Aは、他業界と比べて「人材」と「ネットワーク」の価値が重視される点が大きな特徴です。
派遣スタッフや技術者の在籍状況は企業の評価に直結し、M&Aではその引き継ぎが重要となります。また、既存の取引先との関係や登録スタッフのデータベースも大きな資産とされ、円滑に継承されることでシナジーが期待できます。
一方で、派遣業は利益率が低く、収益構造が限定的なため、企業価値の算出には他業種とは異なる視点が必要です。近年は業界再編が進み、大手企業による中小の買収や、マッチング精度を高めるDX企業への関心が高まっています。このように、人材派遣業界のM&Aは、無形資産の評価と再編ニーズが大きなポイントとなります。
人材派遣業界のM&Aの価格相場
人材派遣業界のM&Aにおける価格相場は、企業の規模や専門性、収益性によって大きく異なるため注意が必要です。
一般的な中小規模の派遣会社では、数百万円〜1億円程度での売却が多く、特に安定した黒字経営や地域に根ざした取引基盤がある場合は、利益の3〜5倍で評価されることもあります。一方、ITや医療など専門性の高い分野に特化した企業は、5〜7倍以上の高いバリュエーションがつくケースもあります。
大手企業では、数十億〜100億円超の取引事例もあり、事業の内容や人材の質、保有する許認可の有無などが評価額に影響するでしょう。価格は単なる収益だけでなく、人材ネットワークや顧客基盤、事業の将来性を含めた総合的な視点で決まります。適正な相場を知るには、専門家による査定や同業の取引事例の確認が重要です。
人材派遣業界のM&Aの事例
人材派遣業界では、事業拡大や人材確保を目的としたM&Aが活発に行われています。とくに近年は、専門分野に特化した企業の買収や、地域密着型企業との統合など、戦略的な動きが目立ちます。
人材派遣業界のM&Aの事例は、以下のとおりです。
- 事例1. パーソルホールディングスによるインテリジェンスホールディングスの子会社化
- 事例2. リクルートホールディングスによる米Glassdoor社の買収
- 事例3. フルキャストホールディングスによるミニメイド・サービス（家事代行）の子会社化
以下では、実際に行われた代表的なM&A事例を紹介し、それぞれの背景や特徴を見ていきます。
事例1. パーソルホールディングスによるインテリジェンスホールディングスの子会社化
パーソルホールディングス（旧テンプホールディングス）は、2013年3月にインテリジェンスホールディングスの全株式を取得し、完全子会社化しました。インテリジェンスは、転職支援サービス「DODA」や求人情報サービス「an」などを展開し、人材紹介・派遣の両分野で強い基盤を持つ企業です。
この買収により、パーソルホールディングスは両社のノウハウや求職者データベースを統合し、サービスの幅を広げました。グループ全体でのシナジーが高まり、人材サービス業界における地位を大きく強化しています。
本件は、業界再編を加速させたM&Aの成功事例として注目されています。
事例2. リクルートホールディングスによる米Glassdoor社の買収
リクルートホールディングスは、2018年5月にアメリカの求人情報・企業口コミサイト「Glassdoor（グラスドア）」を約12億ドル（当時のレートで約1,300億円）で買収し、完全子会社化しました。買収後もブランドや運営体制は維持され、同社のHRテクノロジー事業に組み込まれています。
Glassdoorは、従業員による企業評価や年収情報、面接体験談などを掲載するプラットフォームで、月間5,900万人以上の利用者を持ち、世界190カ国以上の企業情報を提供しています。
この買収により、リクルートはすでに傘下に持つIndeedなどとあわせて、グローバル規模での求人サービスの強化を実現しました。求人情報と企業レビューの両面からユーザー体験を高めるM&Aとして、非常に戦略的な事例といえます。
事例3. フルキャストホールディングスによるミニメイド・サービス（家事代行）の子会社化
フルキャストホールディングスは2018年8月、家事代行サービスの草分け的存在であるミニメイド・サービスを完全子会社化しました。ミニメイドは1985年設立で、日本で初めて家事代行の認証を受けた企業として知られています。買収時点の売上高は約6.9億円、営業利益は約1,900万円でした。
フルキャストは、主に短期・軽作業の人材派遣サービスを展開しています。今回のM&Aにより、生活支援サービス分野への事業拡大と、両社の強みを生かした相乗効果が期待されています。人材サービスと家事代行という異なる領域を融合させた本件は、サービスの幅を広げたい企業にとって参考となるM&A事例です。
人材派遣業界のM&Aにおすすめの仲介会社・サービス
人材派遣業界でM&Aを検討する際は、業界特有の課題や法規制に精通した仲介会社を選ぶことが重要です。人材派遣業界のM&Aに対応実績があり、安心して相談できる仲介会社やサービスは以下のとおりです。
以下では、各サービスの特徴を解説します。
どの会社に相談すべきか迷ったときは、「M&A比較ナビ」の活用がおすすめです。複数の仲介会社を一括で比較でき、自社に合ったパートナーを効率よく見つけられるため、ぜひ活用をご検討ください。
KIKARI（キカリ）
| 会社情報 | 詳細 |
|---|---|
| サポート内容 | ・派遣会社特化のM&A仲介 • 稼働譲渡型M&Aによる事業譲渡支援 • 複数買い手からの稼働スタッフ転籍コーディネート |
| サポート体制 | • 派遣ビジネスに精通した経験豊富な専門コンサルタントが担当 • M&Aとコンサルティングを一体提供し、価値最大化を支援 |
| 料金体系 | 【売り手】 ～4億円未満：500万円 4～5億円未満：5% 5～10億円未満：4% 10～50億円未満：3% 50～100億円未満：2% 100億円～：1% 【買い手】 ～4億円未満：1500万円 4～5億円未満：5% 5～10億円未満：4% 10～50億円未満：3% 50～100億円未満：2% 100億円～：1% |
| 特徴 | ・未稼働ではなく「稼働実績ありのスタッフ」を複数社から譲受可 ・スピードと柔軟性に優れ、最短2ヶ月で譲渡可能 ・コンサル＋M&Aの連携支援により、収益改善と譲渡準備を同時に実施 |
| 運営会社 | 株式会社キカリ |
| URL | https://kikari.co.jp/service/ma/ |
KIKARI（キカリ）は、派遣業界に特化したM&A仲介サービスを提供しています。
派遣ビジネス経験豊富なコンサルタントが、事業構築や収益改善のノウハウを活かし、最適な買い手候補を選定します。特徴的なのが「稼働譲渡型M&A」で、複数の買い手から稼働実績ありのスタッフ譲受が可能で、買い手・売り手双方に柔軟性とスピードをもたらしてくれる点が魅力です。
料金は基本合意書締結までは着手金不要で、資産総額に応じた基本合意報酬と成約報酬（資産規模に応じて段階料率）を採用しています。コンサルティングとシステム支援を組み合わせ、収益改善からM&A実行まで一貫対応できる点が強みです。
BATONZ（バトンズ）
| 会社情報 | 詳細 |
|---|---|
| サポート内容 | ・直接交渉機能 ・会員マイページでの案件管理・進捗確認 ・M&A支援専門家（1,800社超）によるM&Aアドバイザリー支援（マッチング・交渉・契約締結） ・バトンズDD（企業調査）や中小M&A保険（M&A Batonz）のオプション提供 |
| サポート体制 | ・取締役・専任スタッフによる全工程サポート（交渉～PMIまで） ・全国262行の地銀・信金等との提携ネットワーク ・1,800社以上の支援専門家によるエリア・業界特化サポート |
| 料金体系 | 売り手：成約報告で無料 買い手：成約価額の2.2%（消費税別）、最低38.5万円～ |
| 特徴 | ・無料で利用可能 ・成約手数料が業界最低水準 ・最短1週間～最長3年で成約実現 ・専門のスタッフが成約までサポート |
| 運営会社 | 株式会社バトンズ |
| URL | https://batonz.jp/ |
BATONZ（バトンズ）は、日本M&Aセンターグループが運営する国内最大級のM&Aマッチングプラットフォームです。
累計3万件以上の登録案件には、人材派遣および専門職派遣のM&A案件も多数含まれており、業界特有の提案が可能です。売り手は基本無料で利用でき、買い手は成約金額の2.2％という明確な料金体系が特長です。
AIによるマッチング支援や決算書自動解析などのDX機能も充実しているため、スモールM&Aや人材派遣企業の成約率向上に適しています。迅速かつ業界特化のサポートを求める企業に最適なサービスです。
BATONZ（バトンズ）については、以下の記事で詳しく解説しているので、ぜひ参考にしてください。
日本M&Aセンター
| 会社情報 | 詳細 |
|---|---|
| サポート内容 | ・M&A仲介業務 ・成約プロセス支援 ・PMI ・業界特化 ・企業価値評価 ・海外M&A支援 |
| サポート体制 | ・国内7拠点＋14サテライト ・専任コンサルタント600名超 ・士業チーム ・全国金融・会計ネットワーク ・表明保証保険 |
| 料金体系 | 【売り手】 5億円以下の部分：5% 5億円超 10億円以下の部分：4% 10億円超 50億円以下の部分：3% 50億円超 100億円以下の部分：2% 100億円超の部分：1% 【買い手】 2億円以下の部分：2,000万円 2億円超 5億円以下の部分：5% 5億円超 10億円以下の部分：4% 10億円超 50億円以下の部分：3% 50億円超 100億円以下の部分：2% 100億円超の部分：1% |
| 特徴 | ・業界No.1実績 ・総合満足度No.1 ・M&A総合ファーム ・東証プライム上場 ・安心設計 ・グローバル対応 |
| 運営会社 | 株式会社日本M&Aセンター |
| URL | https://www.nihon-ma.co.jp/ |
日本M&Aセンターは、1991年の創業以来、累計1万件以上の成約実績を誇る国内最大級のM&A仲介会社です。
人材派遣業界においても、多数の案件掲載・成約実績があり、地域性や業態に応じた精度の高いマッチングが可能です。高度な業界知識を持つ専任アドバイザーが、業種特性や許認可の要件を踏まえた交渉支援を行います。また、事例に基づく取引事例法による公正な企業価値評価ができる点も信頼性の高さにつながります。
人材派遣会社の売却や買収を検討する際、実績と専門性を兼ね備えた選択肢として最適です。
日本M&Aセンターの詳しい情報は以下の記事で詳しく解説しているので、併せて参考にしてください。
人材派遣業界のM&Aの動向
近年、人材派遣業界ではM&Aが一段と活発化しています。
背景には、少子高齢化による人手不足の深刻化と、専門職派遣（IT・エンジニア・介護職など）への需要増が挙げられます。その結果、中小派遣会社の買収が進み、業界再編が加速しているのです。
とくに中堅～大手企業が、中小規模の派遣会社を積極的に買収し、規模拡大や事業多角化を進めています。 また、DX対応やマッチング技術を持つ企業も注目され、効率化・提供価値向上を目的とした戦略的なM&Aが増加中です。
さらに、2025年1〜3月期だけで人材サービス業界のM&A件数は前年同期比約22%増加し、新興企業の買収案件も増えています。これらの動向は、業界の持続的成長と競争力強化を促す重要な潮流と言えるでしょう。
人材派遣業界のM&Aのスキーム
人材派遣業界でM&Aを進める際は、スキームの選び方がその後の手続きや引き継ぎに大きな影響を与えます。目的や事業規模、許認可の状況などに応じて、適切な方法を検討することが重要です。
人材派遣業界のM&Aのスキームは、以下のとおりです。
以下では、人材派遣業界でよく用いられるM&Aスキームの種類についてご紹介します。
株式譲渡
株式譲渡は、既存株主から株式を取得し、経営権を買い手に移転する手法です。法人格や許認可が維持されるため、許可更新の負担がなく、派遣業の継続性が確保しやすい形式です。ただし、簿外債務や雇用契約もそのまま引き継がれるため、リスク事前調査は必要です。
事業譲渡
事業譲渡は、会社自体ではなく、特定の事業や資産・契約・スタッフを選んで譲渡する形式です。複数事業を持つ中小派遣会社では、不要な事業を切り離し、譲渡対象を柔軟に設定できるメリットがあります。一方、従業員との契約再締結や許認可の再申請が必要になるケースがあり、手続きがやや煩雑です。
合併
合併は、吸収合併や新設合併など、複数の企業を統合するスキームです。全社員や資産を包括承継できる一方で、企業文化や制度の違いから統合に伴う調整が必要になります。許認可の承継可否は業種により異なるため、事前確認が欠かせません。
会社分割
会社分割は、事業を別会社として切り出す方法です。「分社型」または「吸収型分割」などがあり、不要な事業を切り離しつつM&Aを進められます。税務・労務・契約面の整理も可能ですが、設計と手続きが複雑になる傾向があります。
資本提携・業務提携
資本提携は株式の持ち合いによって関係を深める方式で、業務提携は技術共有や共同開発などを目的とした協業体制です。人材派遣業では、許認可要件や許可維持に配慮しつつ、独立性を保ちつつ連携できるため、柔軟な協業手段として活用されます。資本業務提携はその両方を組み合わせた形態になります。
人材派遣業界のM&Aを活用するメリット
人材派遣業界におけるM&Aは、事業承継だけでなく、成長戦略としても注目されています。業界特有の人材確保や顧客維持といった課題に対して、M&Aは有効な手段となり得ます。以下では、譲渡側・譲受側それぞれの視点から、M&Aを活用する主なメリットを見ていきましょう。
譲渡側のメリット
人材派遣業界におけるM&Aは、後継者不在の課題を解消する有効な手段です。
従業員の雇用や取引先との関係を維持しながら、経営者は創業者利益としてまとまった資金を得ることができます。大手グループの傘下に入れば、ブランド力や経営ノウハウを活用でき、さらなる安定経営や事業成長も期待できます。あわせて、借入時に求められる経営者保証の解除など、個人の負担軽減につながる点も大きなメリットです。
譲受側のメリット
M&Aにより、派遣スタッフや有資格者といった人材や、既存の取引先を一括で引き継げるため、即戦力の確保と顧客基盤の拡大が可能です。
新たな地域や業界への進出がしやすくなり、サービス提供エリアの拡充や価格競争力の強化につながります。また、営業手法や業務システムの統合により、コスト削減と業務効率の向上も見込めます。企業規模の拡大とともに、新たなビジネスチャンスも広がるでしょう。
人材派遣業界のM&Aを実施するポイント・注意点
人材派遣業界でM&Aを成功させるには、業界特有の法規制や取引関係、人材の引き継ぎといった点に十分な配慮が必要です。トラブルを防ぎ、スムーズに移行するためには、譲渡側・譲受側それぞれに押さえておくべきポイントがあります。以下では、各注意点を紹介します。
譲渡側の注意点
譲渡側がM&Aを実施する際は、事前の準備と法的な対応に注意が必要です。
とくに事業譲渡では競業避止義務が発生し、原則として20年間、同一または隣接する市町村内で同業種の事業を営むことが制限されます。ただし、実務では1～5年程度に期間を限定する契約も見られます。また、財務状況や契約関係、費用の内訳などを整理し、買い手に安心感を与える情報開示が求められる点は把握しておきましょう。
スムーズな成約には、こうした準備を早い段階から進めておくことが大切です。
譲受側の注意点
譲受側がM&Aを進める際は、許認可の扱いやリスクの見極めが重要です。
たとえば、労働者派遣業や有料職業紹介事業は、事業譲渡や合併では許可が引き継げず、新たに取得する必要があります。一方、株式譲渡であれば許可の承継が可能なケースもあります。また、譲渡企業の取引先構成や売上の依存度、社会保険の加入状況などを事前に精査しておくことが欠かせません。とくに社会保険の未加入があると、遡及請求による損失リスクが発生します。
デューデリジェンスでは、簿外債務や労務・訴訟リスクまで丁寧に確認し、想定外のトラブルを防ぐことが求められます。
人材派遣業界のM&Aを実施する手順
まず、自社の経営状況や課題、人員構成を整理し、M&Aによって何を実現したいのかを明らかにします。例えば、特定分野への進出や人材獲得、後継者問題の解決などが目的です。目的を明確にすることで、スキーム選定や交渉方針が定まり、計画がブレずに進められます。
定めた目的に合致する企業をリストアップし、ターゲット候補を比較・検討しましょう。特に業種や地域、専門性が自社と相乗効果のある企業を優先します。そのうえで、NDA締結のうえ面談や条件交渉を開始し、相手との信頼関係を築きます。
相談の際は、専門性の高い仲介会社に依頼しましょう。どの専門家に依頼するか迷っている方は「M&A比較ナビ」の活用をおすすめします。
M&A比較ナビなら、仲介会社のトップレイヤーを直接紹介してくれるため、初めてM&Aを実施する方も安心して利用できます。
交渉が進んだ段階で、買い手が財務・法務・税務・人事・システムなどを詳しく調査します。特に派遣契約やスタッフ稼働実績、許認可状況なども確認し、リスク把握と企業価値の適正評価を行います。専門家の支援を受けながら慎重に進めることが重要です。
調査結果を踏まえて、買収条件を調整し、基本合意書（LOI）を締結します。その後、最終条件を詰めたうえで正式な譲渡契約や株式譲渡契約を締結します。法的な整合性や解除条件なども明確にしましょう。
契約締結後は、資金決済完了、株式または事業資産の移転、必要な法的手続きや許認可の変更を行います。人材派遣業では労働局などへの届け出や許認可の確認手続きが不可欠です。
買収後は業務や組織、文化、システムの統合を進めます。特にスタッフの雇用や労務条件、企業文化の統一を丁寧に行い、摩擦を防ぎながらシナジー効果を最大化します。
人材派遣業界のM&Aに関するよくある質問
以下では、人材派遣業界のM&Aを進めるうえで寄せられることの多い質問とポイントを整理しています。
- 顧客（派遣先）との契約はどうなる？継続できる？
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現場スタッフや派遣先企業との契約はM&A後も原則として継続可能です。特に派遣業界では、従来の派遣契約や顧客との信頼関係が事業価値の中心となるため、M&A後もこれらをそのまま引き継ぐことが一般的です。
買収側は主要顧客への事前説明を行い、取引条件の維持に努めることで、契約継続を確保します。一方で、派遣先との関係がオーナー依存型の場合、契約が途切れるリスクもあるため、丁寧なフォローが重要です。
- 買収後の人材育成・組織統合はどう進める？
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買収後の人材育成と組織統合（PMI）を成功させるには、明確なビジョンと段階的な統合計画が欠かせません。とくに人材派遣業では、現場ごとの制度や風土の違いを丁寧に調整し、従業員の不安を払拭する工夫が求められます。
「M&A比較ナビ」を活用すれば、こうしたPMI支援に強い仲介会社を見つけることができ、買収後の統合プロセスも安心して進められます。スムーズな定着と事業成長の実現に向けて、専門家のサポートを活用しましょう。